量柱与K线的密码-追涨杀跌-33
第33章 追涨杀跌
graph LR
A[第33章：追涨杀跌] --> B[1. 追涨杀跌是人性<br>（上涨吸引接盘/下跌恐慌出逃）]
A --> C[2. 底部之下还有底部<br>（跌50%不是底/套牢盘不割肉）]
A --> D[3. 筹码转移路径<br>（高位做多→低位抄底→主力）]
A --> E[4. 下跌过程量能变化<br>（放量→缩量→百日最低量）]
A --> F[5. 主力悄悄进场<br>（小阴小阳/量柱很低）]
B --> B1[上涨吸引人→量柱增大→抛压增大]
B --> B2[下跌恐慌出逃→越跌越割]
C --> C1[套牢盘相信还能涨→硬挺不割]
C --> C2[主力收集不到筹码→继续下砸]
D --> D1[高位做多者割肉]
D --> D2[低位抄底者被套割肉]
D --> D3[主力收集带血筹码]
E --> E1[下跌初期：放量]
E --> E2[下跌中期：缩量]
E --> E3[下跌末期：百日最低量]
F --> F1[小阴小阳+量柱很低]
F --> F2[不动声色/有耐心的人捡黄金]
也就是会出现重复的故事了，这些故事都是老掉牙的题材，只不过是重复的，他们都以前经历过很多次了。可是大部分的投资者还是会掉入这个陷阱，因为他们从来不会反思自己为什么会重复掉入同一个坑里面。这是什么原因呢？这就是人性，人性就是追涨杀跌，人性就是只看得上上涨，如果一旦下跌，他们就会慌不择路的跑。都喜欢上涨，因为上涨意味着赚钱，所有的投资者都不例外，所以上涨当然能吸引大部分人，这也是为什么尽管量柱不断增加，抛压增大就代表着有很多人进来接盘，其实很多里面的人都已经在跑路了。
📊 形态定义：追涨杀跌——上涨时量柱增大=有人在跑路。
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其实很多散户都只喜欢抄底，他以为股票下跌了50%，甚至更多就是底部了，其实他们不知道的底部还有底部。还以为下跌了就以为是到了底部，他们却不知道底部还会有底部，甚至跌了50%或者腰斩，还会再腰斩。特别是那些涨幅巨大的，如果一旦进入了调整阶段，那下跌可不是一点半点，会跌得让人怀疑人生。很多人都在问，这是为什么？因为其实不是很简单吗？不就是套牢的筹码没有割肉吗？怎么他们不会割肉呢？很简单，他们觉得相信股价还能涨起来。他们就在那里一直硬挺着。这样下去他们不会割肉，那么主力资金也收集不到足够的筹码，如果收集不到筹码，那为什么要拉升呢？是活雷锋吗？那是不可能的。
所以如果跌到一定的位置，有可能是50%，有可能是30%，甚至有可能是跌了更多。在这样的位置主力资金横盘震荡，可是上面套牢的筹码始终不割肉，那么主力资金也收集不到筹码，所以唯一的选择只有继续往下砸。还有一种可能会上涨的，就是上面被套牢的筹码大部分都是主力资金的，不过这种可能性也是有可能的。因为主力资金它吸收到大量筹码之后，为了不让别人跟风，可能会主动往下砸，但是往下砸却没有什么量。这就是一个诱空陷阱，但这种可能性有是有，占比不是太高。更多的可能性是继续往下砸，直到上面的筹码不断的往下移，那代表着什么呢？就代表上面套牢的资金，他们实在是熬不住了，选择割肉离场。
📊 形态定义：套牢盘不割肉→主力继续砸→直到筹码下移。
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那就相当于他们的财富也在发生转移，他们的财富已经转移到在底部收集筹码的那些人，如果这些人仅仅是那些低吸的人，而不是主力资金，那么股价会选择继续下滑。这样的结局就是筹码会不断的往下移，有什么意味呢？就说明低吸资金也在不断的割肉。在下跌的过程中，筹码转移的路径是这样的。首先是高位做多的资金，他们割肉，或许比较坚挺的，也许不割，然后就是那种没跌到位就低吸的资金，他们也会被套牢。在跌到一定的位置的时候，似乎没有多少继续往下砸的动能，没有多少抛压了，或许主力资金在收集筹码，但前提是要那些在下跌过程中，被套牢的资金和在高位追高的筹码离场。如果这样震荡过程中，他们还不会动，一直在那里坚守，或许只有少部分松动，说明很多人对这支股票还抱有希望，那自然而然的肯定会继续下砸。
📊 形态定义：筹码转移路径——高位做多→低位抄底→主力。
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但是不是意味着继续下砸就可以进场了吗？其实你是想多了，其实这也是套牢的资金不断割肉的过程。其实下跌可能也会分为好几轮，但绝大部分资金都会在高位的时候低吸，越跌后面就低吸人越少，为什么？因为在这个过程中有太多的人被套牢了，不得不割肉了，所以人们看到这只股票就怕了。就会造成这样一种现象，在高位刚开始下跌的时候，抛压很大，那说明有人在跑路，其实低吸的资金也不少，就有人在那里博反弹。或许有的时候反弹也能成功，赚个5%就走了，但是大部分情况下他们是要选择割肉的。因为在涨得最猛的时候，量柱最大的时候，就是主力资金离场的时候，这个时候或许一些散户资金不敢进场，他们会选择往下跌的时候进场。他们自以为下跌的时候最安全，或许是下跌的时候，这个时候左侧这个价位正好是上涨的时候，他们自然而然的认为，后面也会继续上涨，可是往往事与愿违。这轮下跌才刚刚开始呢，所以就会出现下跌的过程中不断的割肉，下跌的过程中开始的时候量柱最高。
或许在某个平台位置也有主力资金进场，希望能消化在高位的筹码，可是现实往往很残酷的，在高位的筹码也不会轻易割肉。这样造成的结果就是，主力资金吸收不到筹码，即使主力资金他已经进场一部分，那也会选择继续往下砸，因为他们知道，下面有更多便宜的筹码，这个时候他们或许会选择割肉。这样对于他们来说是损失最小的，因为他们也并不知道，上面那些顽固的筹码什么时候才会选择割肉，所以他们也不敢冒这个风险。
在下跌的过程中就会出现这样的现象。筹码会越来越少，量柱会越来越低，越往后跌，量柱越低，说明抛压越小。在这个时候主力资金就在观察了，会选择在一个跌得很透的位置观察，这个时候量柱高度可能达到了近百日以来最低的。最关键一点的是，上方那些顽固的筹码在亏损巨大的时候实在忍不住了，他们不得不选择割肉出去，上面的套牢筹码越来越短的时候，主力资金就在静悄悄地收集带血的筹码。
📊 形态定义：下跌过程量能变化——放量→缩量→百日最低量。
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这个收集的过程中是很漫长的，他们往往是不动声色的，最主要的表现形式就是小阴小阳，而且量柱很低，这个时候很少有人能够看出来，主力资金已经进场了。这个位置没有什么高量柱，也没有多少人有勇气进入了，因为那些有勇气进入的都在下跌的过程中消耗完了，所以只剩下那些最有耐心的人在谷底捡黄金，因为他们知道，在这个时候进场大概率是能赚钱的。
📊 形态定义：主力悄悄进场——小阴小阳+量柱很低。
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逻辑推理：追涨杀跌的完整心理与操作逻辑。
graph TD
Start["📊 人性：追涨杀跌"] --> Phase1["阶段一：上涨时"]
Phase1 --> P1["量柱增加 → 抛压增大"]
P1 --> P1_1["主力离场，散户接盘"]
P1_1 --> Phase2["阶段二：下跌时"]
Phase2 --> P2["散户恐慌出逃，越跌越割"]
P2 --> Phase3["阶段三：散户想抄底"]
Phase3 --> P3["以为下跌50%就是底"]
P3 --> P3_1["但底部之下还有底部"]
P3_1 --> P3_2["跌50%→再腰斩→怀疑人生"]
P3_2 --> Phase4["阶段四：套牢盘硬挺不割"]
Phase4 --> P4["相信还能涨"]
P4 --> P4_1["主力收集不到筹码"]
P4_1 --> P4_2["唯一选择：继续往下砸"]
P4_2 --> Phase5["阶段五：筹码转移过程"]
Phase5 --> P5_1["高位做多资金割肉/硬挺"]
P5_1 --> P5_2["低位抄底资金被套割肉"]
P5_2 --> P5_3["主力在低位收集带血筹码"]
P5_3 --> Signal["📌 底部信号"]
Signal --> S1["百日最低量"]
Signal --> S2["小阴小阳+量柱很低"]
Signal --> S3["上方顽固筹码终于割肉"]
S1 --> Result["📈 最有耐心的人在谷底捡黄金"]
S2 --> Result
S3 --> Result
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style Phase3 fill:#fff3e0,stroke:#e65100
style Phase5 fill:#e3f2fd,stroke:#1565c0
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文章作者 会写代码的小郎中
上次更新 2021-11-15
许可协议 CC BY-NC-ND 4.0