量柱与K线的密码-为什么一直跌-34
第34章 为什么一直跌
graph LR
A[第34章：为什么一直跌] --> B[1. 底部筹码峰形成后还在跌<br>（捡便宜者太多/主力筹码不够）]
A --> C[2. 空头陷阱<br>（长阴实体+量柱越来越低）]
A --> D[3. 震荡阶段的判断<br>（红肥绿瘦 vs 绿肥红瘦）]
A --> E[4. 底部特征<br>（长阴短柱+百日低量柱群）]
A --> F[5. 低量柱的持续性<br>（不能一出现就冲进去）]
B --> B1[底部捡黄金投资者太多]
B --> B2[主力收集不到足够筹码]
B --> B3[继续下跌清洗]
C --> C1[第一根破位阴线放量]
C --> C2[后续阴线实体变长+量柱变低]
C --> C3[空头陷阱+主力吸筹]
D --> D1[红肥绿瘦→上涨]
D --> D2[绿肥红瘦→下跌]
E --> E1[长阴短柱=阴尽阳来]
E --> E2[百日低量柱群=无抛压]
F --> F1[低量柱需要持续性]
F --> F2[一拉升有利润就抛→拉升失败]
其实还是有其他读者会问，往往在下跌的过程中，上方的套牢筹码已经割完了，在底部形成了新的筹码峰。这个时候有的股票还是会选择下跌，这是什么原因呢？这其中的原因也有很多，有的是大盘的原因，有的是股票自身的原因，或者经营发生的困难。其实还有一个更为重要的原因，那就是在底部捡黄金的投资者太多了，主力资金还未收集到足够的筹码。所以只能通过继续下跌的方式让那些人出去，在这个过程中，主力资金也在继续观察，在观察下跌过程中的抛压究竟大不大。出现的情况往往是这样的，第一根破位的阴线出现放量，因为这个平台很多资金都发现了问题，选择这个时候割肉出局，可能损失也是最小的。这个时候主力资金也在收集部分筹码，但后续的几个阴线可能会越来越大，但是有可能会出现这样一种情况，它的量柱却越来越低，那说明这就是一个空头陷阱了。其实这个时候主力资金就是要让那些跟随的资金出去，可是在这个时间，他们却在收集筹码，因为这个时候你可以发现下跌阴线虽然实体很长，但是量柱却越来越低。
📊 形态定义：空头陷阱——长阴实体+量柱越来越低。
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在这个时候，它往下跌，其实难度很大了，因为市场上已经没有多少抛压了。在这个时候，拉升就很容易了，可能只需要一点点资金就能拉起来。其实这个时候不言而喻，新的一轮上涨正在酝酿当中。所以上涨和下跌其实都是有规律可循的，涨多了自然会下跌，涨多了就涨不动了，同样的道理，下跌跌不动了，自然会上涨。反而就在上涨或者下跌的过程中一直在那里横盘震荡，这个时候是最痛苦的，因为这个时候很难辨别出它后面的走势。有的时候你可能认为它是上涨，但是它却是下跌中继，下跌之后还会有下跌。然后有的时候你认为它是上涨中继，但是没有想到它却掉头向下。从这个道理上来说，上涨和下跌其实更容易判断，反而是那种比较模糊的震荡阶段，很难判断出它的后续发展方向。
但是其实也是有规律可行的，伟人曾经说过，不是东风压倒西风，就是西风压倒东风，总有一方会胜出。我们所要做的事情就是，从股价的走势的蛛丝马迹当中发现规律，然后判断出主力资金的运作逻辑，从而判断后续的发展方向。所以震荡都是在蓄势，不管他怎么样震荡，都会选择一个方向，不可能一直无休止的横盘下去的。但是他究竟会做出什么样的选择呢？这才是需要关注的。在一个做多的市场只能选择向上才可能赚钱。
其实关于横盘震荡，很多人都有自己不同的方法，有的通过高点连线法或者低点连线法，这样也确实可以判断出一个大致的趋势。但是还是有其他方法，如果在震荡过程中阳线柱子更长，阴线柱子更短，也就是所谓的红肥绿瘦，在这种情况下，一般都会上涨，反之就会下跌。
📊 形态定义：红肥绿瘦 vs 绿肥红瘦——震荡方向的判断。
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这个时候大家来说一说在底部会有什么特征？其实关于底部特征，我们之前零星都讲过很多了。其实快到底部的时候一定会出现长阴短柱，也就意味着跌幅实体尽管很大，样子看起来很吓人，可是没有什么抛压，表现形式就是量柱会越来越短。一般出现这种情况的时候反弹就在眼前，因为它表明阴已经到达了极限，就相当于阴尽阳来了。主力资金通过一点点筹码来打压，把活动的筹码吓出去，其实就是为了减少后续拉升时的阻力。其实想想道理其实也很简单，长阴但是却是短柱，说明主力资金没跑，那为什么要制造出这样的恐慌呢？无疑就是吓唬人而已，把人吓跑而已，这是一种策略。
其实还有一个特征也很明显，就是最近很长一段时间都出现了低量柱，也就是所谓的百日低量柱群。就像这种情况，这说明市场已经没有多少抛压了，另外一方面，市场也没有多少人买进了，没有抛压，即使想买进，拉也买不进，看上去是杂乱无章，毫无秩序的，其实主力资金在悄悄有规律的吸收筹码，主力资金这个时候它不会通过暴力拉升的方式收集筹码。所以他们采取以时间换空间的方式，慢慢的把套牢筹码的耐心磨掉，不得不贡献出自己廉价的筹码。
📊 形态定义：底部特征——长阴短柱+百日低量柱群。
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在底部的位置一直缩量，也是主力资金在测试市场上大部分的资金，对这个价位的一个认可度。其实缩量就代表大家都不愿意把手中的筹码砸出去，大家都不愿意砸筹码，那么只需要一点点资金就可以拉升，这里主力也会通过这样的拉升手法来收集筹码。如果连续拉升，但却还是没有什么抛压。那代表主力还是得不到很多筹码，意味着如果要得到更多的筹码，就还是要继续拉升。所以很多人都知道，当一只股票连续拉升的时候，缩量代表这是将要大涨的前兆，因为这个位置已经没有什么抛压了，资金总是往压力小的方向流动。
不过有的时候也会看到在低量柱位置，主力资金要收集筹码在那里拉升，但是有些拉升会失败，这是什么原因呢？其实原因也有很多种，有可能是大势的原因，也可能是股票自身的原因，还有一个重要原因就是它缩量没有到极致。可是有人还是会争辩，它已经缩量到前期低成交量一样的了，那为什么还是不拉升或者拉升失败呢？还是要从股票的自身去寻找原因，一旦出现低量柱，就认为马上就会拉升，那是想多了，低量柱需要持续性。低量柱的出现代表着这个时间没有什么抛压，但只是代表此时此刻，并没有一个长期性。只是筹码的持有者暂时不想抛出筹码而已，如果拉长时间，他们还是不想抛出筹码，那他们才算是稳定的筹码。如果一旦拉升他们就已经有利润了，可能会急不可耐的选择出去，这个时候抛压又很大了，所以想连续拉升，几乎是不可能的，拉升当然也是失败的。
📊 形态定义：低量柱需要持续性——暂时缩量不代表稳定筹码。
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逻辑推理：为什么一直跌——完整逻辑链条。
graph TD
Start["📊 套牢筹码已割完<br>底部形成新筹码峰"] --> Q1["❓ 为什么还在跌？"]
Q1 --> Reason1["原因1：大盘原因"]
Q1 --> Reason2["原因2：股票自身原因"]
Q1 --> Reason3["原因3：经营困难"]
Q1 --> Reason4["⭐ 核心原因：底部捡黄金的投资者太多"]
Reason4 --> Phase1["阶段一：主力筹码不够"]
Phase1 --> Phase2["阶段二：继续下跌清洗"]
Phase2 --> Signal["📌 下跌过程中的信号"]
Signal --> S1["第一根破位阴线放量"]
S1 --> S2["后续阴线实体变长+量柱变低"]
S2 --> S3["✅ 空头陷阱 + 主力吸筹"]
S3 --> Check{"震荡阶段判断"}
Check -->|阳线长阴线短| Bull["红肥绿瘦 → 上涨 📈"]
Check -->|阴线长阳线短| Bear["绿肥红瘦 → 下跌 📉"]
Bull --> Bottom["📌 底部特征"]
Bear --> Bottom
Bottom --> F1["① 长阴短柱（阴尽阳来）"]
Bottom --> F2["② 百日低量柱群"]
Bottom --> F3["③ 以时间换空间"]
F3 --> Key["💡 关键：低量柱需要持续性"]
Key --> K1["暂时缩量 → 一拉升有利润就抛 → 失败 ❌"]
Key --> K2["持续缩量 → 稳定筹码 → 拉升成功 ✅"]
style Phase2 fill:#ffcdd2,stroke:#c62828
style S3 fill:#fff3e0,stroke:#e65100
style Bull fill:#e8f5e9,stroke:#2e7d32
style Bear fill:#ffcdd2,stroke:#c62828
style K2 fill:#ffd54f,stroke:#f57f17,stroke-width:2px
文章作者 会写代码的小郎中
上次更新 2021-11-16
许可协议 CC BY-NC-ND 4.0